Crédit immobilier : net rebond en 2025
Après une année 2024 particulièrement morose, le marché du crédit immobilier a repris des couleurs en 2025. Selon la Banque de France, 146,5 milliards d’euros de prêts à l’habitat ont été accordés sur l’année (hors renégociations), soit une progression de 33 % par rapport à l’année précédente. En 2024, la production était tombée à environ 110 milliards d’euros, son plus bas niveau depuis une décennie, loin des records dépassant 200 milliards d’euros enregistrés en 2021 et 2022.
Cette reprise s’explique en grande partie par une détente des taux d’intérêt. Début 2025, les crédits immobiliers affichaient un taux moyen d’environ 3,30 % et au fil des mois, celui-ci a légèrement diminué pour se situer un peu au-dessus de 3 %, avant de se stabiliser à partir de l’été. Cette accalmie reste toutefois fragile. Certains courtiers observent déjà de légères tensions, liées notamment au coût de financement des banques.
En effet, les établissements bancaires empruntent eux-mêmes sur les marchés financiers pour prêter aux ménages. Or, le coût de la dette française a fortement augmenté fin 2025, atteignant des niveaux inédits depuis près de quinze ans. Cette situation pourrait, à terme, peser sur les conditions proposées aux particuliers.
Le redémarrage du marché a surtout profité aux primo-accédants, c’est-à-dire aux ménages achetant leur premier logement. Depuis le début de l’année 2025, le nombre de prêts accordés à ces profils progresse plus vite que les ventes immobilières elles-mêmes. Les banques multiplient les dispositifs pour les attirer : prêts à taux zéro ou bonifiés, réduction voire suppression des frais de dossier, ou encore enveloppes complémentaires représentant environ 10 % du montant emprunté.
Ces acheteurs financent généralement leur résidence principale sur une durée moyenne proche de 24 ans, légèrement supérieure à celle des autres emprunteurs.
Les banques, de leur côté, tirent également avantage de ce regain d’activité. Les taux actuels, bien qu’en baisse, restent suffisamment élevés pour préserver leurs marges. Les résultats financiers publiés pour 2025 montrent d’ailleurs une amélioration sensible de la rentabilité des réseaux de détail.
En décembre 2025, 12,8 milliards d’euros de nouveaux crédits ont été accordés, un montant légèrement supérieur à la moyenne mensuelle. Le taux moyen est resté stable, autour de 3,08 % hors assurance. En incluant l’ensemble des frais, emprunter sur vingt ans revenait à un taux proche de 3,85 %, soit environ 43 500 euros d’intérêts pour 100 000 euros empruntés.